我今天讲一下对“十四五”我国天然气行业发展的思考，今天不是以学术的身份讲，只是个人观点。“十四五”期间对整个天然气行业发展的总体判断，第二个“十四五”期间天然气行业发展可能出现哪些趋势和特点？第三个“十四五”期间行业管理者以及我们行业从业人员面临哪些挑战？最后一个问题长期和短期从哪些方面进行调整？

一、总体判断

  从天然气发展国际经验来看，主要影响天然气发展有五个因素，第一个宏观经济发展的问题，第二个气源替代、基础设施是否完善、政府政策是否支持、体制机制是否健全，五大影响因素里边，起主要作用两大因素，第一个宏观政策，特别是环保政策以及我们产业政策，第二个市场化体制改革，尤其价格改革，基础设施建设是对天然气产业持续发展起到很重要的保障作用，前面是推动作用、后边是保障护航作用，如果后边体制改革起到相反作用，对之前政策起到负面效应，如果体制改革很顺利，会推动行业更加快速的发展。

   既然有主要的因素，还有制约因素，“十四五”期间最主要的制约因素，个人觉得就是气源发展，前有堵截、后有追兵，对接是煤炭清洁化利用，追兵可再生能源发展的问题，这两个是我们天然气发展的主要竞争对手。回到国内，可以看出来影响我们国家天然气发展主要因素宏观政策、市场供应情况、基础设施、体制改革、替代能源发展。

   经济发展角度来看，“十四五”期间肯定较“十三五”期间下滑的，如果“十三五”期间经济增速6.5—6.8%之间，我们判断“十四五”宏观经济增速6%左右，增速下滑但是增长质量提高了，“十三五”单位GDP能耗降低3%多，“十四五”期间随着我们经济质量提高，也就是节能降耗质量提升，单位GDP能耗继续降低，由于我们经济规模比较大，只要保证一定的经济增长速度，我们对能源需求还会继续上涨，但是需求会下滑，能源需求也会下滑。另外能源转型来看，社会感觉我们可再生能源发展这么快，是否会替代天然气需求增长呢？我个人以清洁低碳为主的能源毋庸置疑，但是油气还是占我们国家能源消费主要部分，我们国家油气占比不到30%，也就是“十四五”油气消费量在能源消费量占比有可能继续提升，至少“十四五”期间油气天然气消费占比还会继续上升。

   资源保障角度探讨，长期来看我们国家天然气资源有保障的，“十四五”期间可以这么说，全球的天然气资源供大于求。全球供大于求情况下，我们国家天然气资源，随着经济增速提升，加上进口资源增加的话，大致判断供大于求或者供求基本平衡这个可以做到，不像全球供大于求，供求基本平衡可以做到。从行业发展角度来看，“十三五”期间主要设计油气体制改革顶梁柱，四两八稳政策文件已经出台，“十四五”是落实文件的阶段，如果比较到位整个行业发展面向新的高质量发展。

   从替代能源发展来讲，替代能源确实对天然气行业发展起到一定的冲击作用，同时可以看到三大竞争对手不可避免带有自己的缺点，比如煤化工为业务煤炭清洁利用，还有电动汽车、轨道交通等或多或少存在自身的弊端。未来天然气供需总体保持宽松的状态，2015年全球的LNG供应能力达到5.4倍，如果规划项目稳步推进，具备满足全球的需求。中国和印度可以说“十四五”期间主要天然气需求增长比较快的国家和地区。我们大致判断对“十四五”初步预测的话，这个数字大家知道就可以了。对2025年按照8%的年均增速预测的话，我们表格消费量到5000亿左右，这个和以前相比降低，如果6%增速4500亿不到，“十四五”大概4500—5000亿左右，我们建议政府预测部门不宜过于过低，如果过低会影响市场、投资者对我们积极性，可能预期的问题，我们建议适当提高一点，这个目标可以预期性目标不一定约束性目标，预期性目标可以往这个方向努力，我们建议7%、8%增速，这样给市场主体更多的操作空间。这是消费量。国内天然气产量到2025年我们预计2600亿方左右，年均增长101、102个的话2600亿没有问题，国内2600亿对外依存度升高不是很大。这是总体判断。

二、“十四五”期间天然气行业新的趋势和特点

   1、外部影响增大。对外依存度升高的话，全球天然气发展变化会影响国内天然气市场变化。举简单例子，我们价格问题，之前我们国家国产占比比较高，价格以国产为主，未来依存度提高，进口气价会逐步影响国内气价边际价格。现在进口天然气ABC三个线，D线很快冲破的，未来可能建综合西线，都是有一定的价格参考在里边，但是中国东部线价格目前来看没有那么高，相对来说国内比较容易接受，合同签的还是可以的。

  供应安全的问题，为什么这么说？一个可以看出来对外依存度高，危险加大，首先我们进口LNG超过进口管道气，这个对天然气起到很好的作用，为什么这么说？我们进口LNG来源比较多的，全球25个国家和地区，这个国家减少可以从另外国家进口，带来缓冲的作用，另外我们对外依存度高其实是双刃剑，我们国家感觉很不安全，但是东亚LNG出口大国，他们很依赖我们国家需求。举简单的例子，打贸易战绝不会选行业有绝大顺差的行业打，而是有绝大逆差行业打，我以前买你这个东西，跟你打贸易战不买你东西才有作用，相反我依赖你买我的产品，我不可能把我的产品不销给你，对外依存度升高并不意味着我们能源安全进一步加剧，如何正确对待天然气行业进口安全问题。

  外部影响因素除了气价、能源安全问题，还有两个影响，贸易是的问题，现货贸易方式占比会越来越高，意味着我们国家以后在国外买LNG的话更多重视现货贸易，长协占比逐步降低，第四个市场一体化问题，随着我们全球天然气市场供大于求，成为全球大宗交易商品的话，必须市场一体化，这个趋势不可避免，以前所遇到的亚洲议价问题，会逐步逐步欧洲、北美气价趋同。

  2、不平衡型仍然明显。虽然我们2018年出台促进天然气协调稳定发展的若干意见，因为天然气自身行业发展特点和其他原因，不平衡性问题还是很明显的，主要有五大不品横问题，第一区域供需不平衡、季节性不品横、行业消费不平衡、区域调峰需求不平衡、基础设施不平衡。

  我们国家天然气生产地主要集中东西区，消费区主要长三角、珠三角，导致供需不平衡。特别是产量陕西、四川、新疆占比比较高，三个省加在一起产能超过70%从消费量来看，江苏、广东、四川年消费量超过200亿，产地在很远的中西部，必须经过管网或者其他方式运输。季节性不平衡大家很了解，我们天然气消费不同季节需求不一样，我们遇到最大的问题不平衡系数，可以看出来消费高峰肯定现在高于三四月份，行业消费也不平衡，天然气四大行业里边，冬季和夏季不平衡，化工相对比较均衡的，四大行业两个行业比较高、两个行业比较低。区域调峰需求不平衡，长三角需求主要是低温，长三角需求主要煤改气带来的需求，还有基础设施不平衡，如果保障天然气供需平衡的话，假如有100亿消费量，必须有110亿天然气运输能力，以及有10个亿天然气储备能力。我们国家目前基础设施运输能力，再加上储气调峰能力远远不够，天然气供销规模与基础设施运输能力、还有储气规模比例1：0.1：1，目前我们国家基础设施不平衡，而且我们国家管网基本线状没有形成环状，只能叫管线不能叫管网。

  3、发展进入换挡期限。我们国家天然气消费从2003年到2018年年均增速大概16.3%，这个数字非常高，可以说快速发展期，而天然气发展分启动期、发展期、成熟期，发展分快速发展、稳定发展期，不同发展阶段生产消费、市场结构、政府管理等等都有明显的差异。这是定性判断，从定量判断看呢？发达国家发展期平均30年，我们快速发展期已经15年，如果按照全球30年发展期比的话，我们至少还有10—15年发展期，这个发展期分两个部分，前面10—15年稳定发布期，从消费增速和消费规模判断的话，如果我们年均消费增速平均8%—10%之间，如果低于5%的话应该进入成熟期。“十四五”发展预测的话按照6—8%预测的，我们判断它处于发展期，还没有进入成熟期。从快速发展向稳定发展转变。

  4、进入政策频出期。刚才我们说了，“十三五”期间将体制改革划了建造图出台了，“十四五”期间会出台更多的配套措施、实施细则，比如“十三五”决定成立国家油气管网公司，“十四五”期间油气管网公司如何运营、如何监管、上下游如何适应需要制定不同的细则，就如我们搞第二轮电改以后，除了总体纲领性文件以外，配套六个配套细则，油气管网政策出来了，未来可能配套相关的措施。国家管网运行规则、价格管理体制、投融资改革管理办法，从管网公司还会延伸上游下游改革配套措施，所以“十四五”期间应该出台配套实施细则，这是真正政策固定的，我们行业人员、政府人员肯定更加关注这个政策落地实施必要性，前面只是指引我们改革方向原则性问题。

  5、进入改革适应期，我们“十三五”期间出台很多很多改革政策，无论是产业发展价格政策、体制价格、主体设施等等文件出台一个接一个，我们感觉应接不暇，还没有学习上一个文又下了新的文件，行业进入改革适应期，对照改革指示、原则进行不同的适应，而且改革适应期从大的方面来讲，2014年我们国家有整个能源体制提出三大改革，第一个能源革命、第二供给侧结构性改革、第三深化石油天然气体制改革。比如能源革命提出还原能源商品属性，以及还原什么程度商品属性？我们要适应它，假如推向完全市场化，既然提出实现能源商品属性，意味着特别是竞争性商品价格应该市场化，特别是中央气价完全不受控制，实际过程中还是发现实现不了完全市场化改革，终端消费气价尤其居民气价不可能完全由市场实现，而且我个人觉得，我们国家既然叫社会主义市场经济制度，意味着社会主义市场经济制度与资本主义市场经济有区别，如果我们市场化应该是政府一定区间内市场化，发挥资源在市场绝对配置作用，同时更好发挥市场作用。我们天然气到底还原什么样商品属性还是受到一定的限制和约束的。

  供给侧结构性改革的问题，打破传统的能源结构，积极推进优化能源供给结构，对天然气行业来讲既是机遇也是挑战。深化油气天然气体制改革肯定对我们影响比较深刻，因为出台八项改革意见，其实成立油气管网公司决定不是今年上半年改革意见出来，其实这个文件已经提出来，做出这个决策两年前已经做出，并不是今年才提出来，今年只是具体细化油气管网公司股份机制。这是油气市场体制改革八大改革，每项改革对天然气行业比较深刻的影响。

   6、进入利益博弈期，任何改革都是各种主体利益调整妥协，也就意味着各项改革不会最优的决策，绝对是综合性的政策。天然气行业“十四五”期间肯定进入改革利益博弈期，主要分为四个博弈，第一个天然气行业与非气行业博弈，也就是能源结构占比中，天然气行业提高我们占比，你的蛋糕做大了意味着别人蛋糕减少了；第二行业企业与消费者博弈，对于消费者来讲肯定希望用气越便宜、越清洁、而且选择余地越大越好，不可能同时实现又清洁、又安全、又便宜，行业希望定价权在自己手里边，消费者不希望价格波动太大；另外政府和行业企业有一定的博弈，我们推行市场化改革，政府推进市场化改革一方面推进竞争性结构建立，另外做好市场化监管，行业只希望开放就好了；第四个行业不同环节企业之间，上游和下游博弈比较明显，尤其今年上半年北燃老总只不过把这个话题引爆而已，上游肯定携带现有优势强势进入下游。

  7、市场体系面临重塑，最主要天然气行业面临改革就是我们成立国有油气管网公司，之前无论上游价格改革，下游改革影响只是一个层面，如果成立油气管网公司就是抓住改革的牛鼻子，成立这个公司以后，上游供气企业、省管网、消费者等等都会应对未来这个主体如何出现？未来调整经营策略，市场体系要进行全面重建，再不能按之前规则应付未来市场结构、市场局面。

市场体系面临重塑主要宏观角度来讲，基础制度等影响，市场基础要素改变肯定会有更多的资源，成立国有油气管网公司，理论上讲会好多企业不愿意到国外进口资源，之前进不了，至少有这个机会，是否找得到资源是自己事，市场给这个机会，对基础设施，成立管网公司肯定加强管网建设，肯定会吸引更多的社会资本进入管网基础设施领域，对城市销售来讲，原来很多地方单一气源，未来面对多气源竞争，北京中石油供气，成立管网公司以后中石化也可以供气。对我们金融市场现货期货市场，特别是对交易中心建设，昨天上海交易中心老总已经讲了，我们天然气交易中心形成很大的促进，我们知道国家能源局正在出台关于促进交易平台若干意见，希望更多地方走交易中心，未来研究天然气期货，对于从业者来讲，如何利用期货进行价格避险要提前准备。

  市场制度的改变，第一个我们气源进入管网制度、标准要统一起来，气源热值不一样、标准不一样，现在管网属于不同企业，他们进管网标准不一样，各个气点热值不一样，未来进国家管网肯定有标准的规则，管网基础建设理念也统一，建立统一完善的退出机制，市场主体多了，意味着市场不守信用的主体也多。对油气管网监管的问题，需要做出相关的调整。

   市场结构的改变，市场竞争结构改变的问题，也就是说现有油气企业占比有所降低，其他企业市场占比逐步提高，共存关系问题，成立管网公司供需平衡很罕见，要实现能源商品属性，意味着商品市场波动经常事，不波动才是不正常的事，市场供不应求常态更需要我们行业从业人员分析市场供求情况。

   市场产业链的改变，省管网公司不纳入国家管网公司很容易到各家，如果直到纳入国家管网就减少中间环节。

   市场机制改变，供求价格以后会出现多种资源、多点输入与多点输出，以前少对多，供应商少，需求方多，未来转移多对多的方式；竞争机制，竞争谈判话语权逐步逐步拉平，提升需求方地位；价格机制我待会儿讲；交易机制，我们交易方式、贸易方式会出现很大的改变，管网公司还出现托运公司、天然气贸易商等，未来企业主体增加不少，尤其我们中介机构层出不穷；风险机制，成立国家管网公司以后，整个行业体系规则发生变化以后，会面临风险，并不是一帆风顺。

  下面重点讲价格机制改变，我个人觉得应该有三步走战略，每个步骤分不同的环节，油气管网公司成立需要一定的调整和磨合期，不希望价格机制大的改变，适当调整基准门站阶的地区升贴水，管理输费开始剥离，延用一部制，按照合同约定计划价。试点进口管道气价格，逐步放开终端非居民用气价格，管道气试点两部制，门站价格变化的问题，门站价是政府指导价必须研究这个执行，未来政府公布门站价但是是参考价。试点放开国产气的价格，零售环节、居民价格研究机制。管道气两步走，这是我们未来改革走的方向，什么时候出台这个方向，什么时候出台那个方向我也判断不了。

  市场管理与监管机制改变，首先统一规划与调度这个毫无疑问，第二个监管，油气管网公司有六大监管，信息公开、规划落实、公开开放、管输价格、安全运营、资产服务监管。国家管网公司只收取管输费的话，对他的业绩考核不同于其他央企，。

   8、行业发展进入新阶段，我们天然气行业经过我们改革、经过我们发展以后，“十四五”期间会进入这么一个阶段，全开放、大改革、强监管、多竞争、降收益。全开放不用说了，上游对社会资本开放，下游管网原来不允许外资持股的，这次改革明确说城市50万以上人口可以外商控股，改革不用说了，监管上游区块流转退出需要进一步监管，下游燃气工程安装费的监管、还有对输配环节成本监管，多竞争阶段，也就是油气改革目标形成X+1+X多元化市场体系的话，意味着上游和下游多元竞争阶段，降收益的问题，我们所说的降收益与以前相比，无论是管网收益，上游下游如果属于竞争性环节业务的话，只要一开放更多主体进入，会逐步逐步拉平这个环节的收益，也就是天然气行业竞争收益逐步向社会平均收益转变，当然我们油气行业特点不一样，它比其他行业收益会高，但是与之前高收益相比还会降低。未来改革形成三航母战斗群，而不是他们单独作战，其他企业进入只是起到保驾护航的作用，这是我们改革的目标。

三、新挑战

个人觉得天然气行业发展面临八大挑战：

   1、国内常规油气勘探难度日益增大，成本提高。

   2、非常规资源大规模商业性开采面临技术和经济挑战，如果大规模开采成本降低，对天然气价格起到很大拉动作用。

   3、新能源快速发展，成本下降，2020年做到可再生能源平价上网的话，对我们天然气价格形成很大的冲击，如果我们价格还降不下来就受影响。

   4、对外依存度，考验中央容忍度的问题，是50%红线为主，还是超过50%也可以，对能源供应安全持什么态度。

   5、企业国际化经营走出去面临诸多的风险

   6、绿色减排带来的挑战

   7、新市场新模式新技术带来的挑战，区块链技术无论你面不面对，势必改变我们行业规则和方法的，就像微信一样，好多年纪大的人不会用，随着时间的推移，技术的普及会逐步逐步影响未来商业模式，个人觉得如果区块链进入天然气行业，比如可以通过管网运行调度，这个对系统安全稳定性要求非常高，区块链技术正好可以应用管网运营，城市管网可以利用区块链不可复制、不可更改的特性，将市场交易行为一目了然看到哪些企业不守信用、不守规则，而且我们城市燃气企业可以利用上面数据分析，判断不同居民之间的需求特点，可以针对不同居民提供更多增值服务。我们天然气行业是数据、资金密集性行业，而区块链技术应用最广的金融领域，如果我们资金需求比较大，金融行业应用区块链技术，很可以跟我们天然气行业挂钩起来，区块链技术可以尝试、可以探讨，而且“十四五”规划特意提出来必须写上去，无论你重不重视，这个技术一直往前发展。应该早去研究它、早应用它也许起到好的效果。

   8、油气体制改革尤其国有企业改革带来的挑战，现有油气企业经过改革以后，未来到底能否保持现有国际市场地位和竞争优势，这是很大的挑战。国家管网公司油气板块本来是油气企业很大的收入稳定来源，拿出以后市场优势、市场地位很大的削弱。

四、政策建议

   长期来看我们整个行业以及行业从业人员实现四大转变：

   1、以政府调控为主向市场引导为主转变

   2、传统发展方向向智慧发展方式转变

   3、由偏重国内供给体系向国际、国内供给体系并举转变，我们把握机会多利用国际市场好的机会，不是什么行业什么资源全部自给自足，本来实现不了，还不如国内国际供给并重。

   4、单一企业向综合、绿色能源企业转变，你单独卖气可能受到很大的影响，天然气行业逐步逐步向能源综合服务、增值服务方向转变，而且像中石油、中石化逐步向新能方向发展，城市燃气企业不要局限下游售气行业，可以向上游进军，还可以向其他能源进军，都可以进行尝试，以后你要立于不败之地，单一企业风险很大，特别是城市燃气企业，下一步国有管网公司改革以后，下一步肯定省管网，经过改革以后现有油气企业会进入下游，跟城市燃气企业抢夺优质客源，无论上游企业还是下游企业一定要积极应对。

  短期来说做到六个稳，我们进入改革的适应期、利益博弈期，我们改革立足这样的特点措施以协调稳定为主。

   1、稳步提高国内油气勘探开发力度。

   2、保持与传统油气合作国家或地区关系的稳定，稳步促进对外油气合作。

   3、稳步推进油气体制改革，“十四五”也会出台更多实施细则。

   4、稳定社会对天然气行业发展和行业改革的预期，目前2019年行业形势不太好，整个市场对未来发展信心不是很足，我们政府管理部门有责任，政府支持行业发展信心给大家。

   5、协调稳定好行业内各主体的利益诉求，有些有道理、有些没有道理，对合理的诉求还支持。

   6、市场主体要稳步调整策略，适应新的形势和新的规则，也就是说改革以后，再不能按之前思维模式、思维方式，以改革应对改革、以变应对变，提前找策略，任何行业谁能创新、谁能改革就更好应对未来竞争和挑战。

   上面就是给大家汇报个人研究的内容，不当之处请大家批评指正。